5月11日周一，澳元兑美元汇率早间升至65.53美分，随后又回吐了涨幅。 市场认为，严峻的预算赤字和失业率达到10％的预测并未阻止投资者转向澳元，他们看好澳大利亚的疫情曲线压平，最终经济恢复增长。

 

本周一，澳大利亚10年期政府债券收益率微升至0.96％，表明债券交易者的另一种看法，即担心政府会发行大量债券来填补预算赤字，从而给债券价格下行带来巨大压力。

 

澳新银行高级经济学家切里尔·墨菲（Cherelle Murphy）预计，直到6月份预算数字才能真正清晰，如果数据超出了预期，利率市场和澳元会有所反应，可能会看到债券市场出现某种程度的反弹。

 

QIC首席经济学家马修·彼得（Matthew Peter）说，债券投资者非常清楚央行已准备好稳定市场。由于经济产能过剩，在12到18个月内没有利率或通货膨胀的问题。需要注意的风险是澳洲是否会失去AAA评级。经济数据疲弱和企业收益低迷可能会在未来几个月内成为澳元继续走高的最大阻力。

 

 

澳大利亚财政部表示,澳洲经济重启初期,大约有25万澳洲人复工,澳洲经济将每月增加30亿澳元。7月份澳洲经济重启达到第三阶段后,澳洲经济将每月增加94亿澳元。

 

第三阶段后，100人以内的聚集将被允许，因此大多数企业可以复工。澳洲政府预计，到那时，澳洲工作人数将比目前增加85万多人。这一数字包括那些已经下岗，但接受JobKeeper工资补贴的人们，这些人不在官方失业统计数据当中。

 

酒店咨询公司STR公布的数据显示，新冠疫情给澳洲酒店业带来沉重打击，墨尔本四月份酒店入住率为28.8%，创历史新低。可用房平均收益为每晚33.16澳元，与去年11月的177.74澳元相比大幅下挫。

 

尽管如此，墨尔本四月份酒店入住率仍位居澳洲首府城市第二位，位居第一位的珀斯成为入住率高于30%的唯一首府城市。

 

酒店投资人和开发商都特别关注墨尔本酒店业在新冠疫情后的表现，因为墨尔本目前在建酒店数量为25家，客房数5500间，在澳洲酒店业占有举足轻重的地位。

 

 

能源巨头壳牌（Shell）和中石油（PetroChina）的澳洲天然气合资公司Arrow Energy减记了5.2亿澳元。

 

这笔巨额减记是由于电价波动、天然气资产的勘探和生产、州特许权使用费增加到12.5％以及会计标准的变化。

 

2010年，壳牌与中国石油联手收购了Arrow Energy。但由于价格低迷加上成本超支，Arrow的天然气项目迄今未获成功。在过去十年中这家合资企业的亏损额已达到81亿澳元，加上44亿澳元的收购成本，亏损额达到了125亿澳元。

 

2019年Arrow Energy亦遭到了减值和折旧费用上升的打击，净亏损从一年前的7.52亿澳元进一步增加至8.66亿澳元。

 

Arrow称，市场暴跌可能还会导致更多减记。“由于新冠疫情，我们还看到了宏观经济的不确定性，如石油、天然气和电力产品的价格和需求。此外，最近的国际形势已导致大宗商品市场进一步发生异常大幅的波动。”

 

上月，壳牌和中石油决定追加在昆州苏拉特盆地第一期工程的投资，投资额为100亿澳元。

 

 

部分机构预测，澳洲失业率已高达15.1%。此外，德勤会计师事务所（Deloitte）经济分析师克里斯·理查德森（Chris Richardson）表示，四年以内，澳洲失业率恐怕难以降回到疫情前的水平。 

 

理查德森就职于德勤澳洲经济研究所。他表示，即便疫情结束，澳大利亚也需要依靠新的经济改革，才有可能将失去的国家收入弥补回来。

 

德勤预测，在2019-20财政年，澳洲联邦政府财政赤字将达到1431亿澳元，而就在去年十二月，澳政府年中评估报告还预测，政府将会有50亿澳元的财政盈余。

 

但是，修补财政缺口，不能靠提高税收，而要靠大力发展经济。理查德森称，“我们的抗疫表现属世界一流，但仅仅是战胜疫情还不够”。

 

澳总理莫里森近期表示，扭转失业率曲线，是澳洲下一个工作重点。格拉坦研究所（Grattan Institute）和澳洲储备银行行长预测，澳洲失业率可能达到10%，甚至更高。

 

理查德森指出，失业率升高速度，要比下降速度更快。只有当失业率降回至5%，才能举起“胜利的牌子”。他表示，这在2024年以前是不可能的。5%的失业率是疫情爆发前夕的数据，澳洲要恢复这一数字，还需要花好几年的功夫。

 

德勤预测，澳洲联邦财政要回归盈余状态，还得再过几年。即便是到了2022-23财政年，澳洲政府财政赤字仍将达到326亿澳元。

 

然而，理查德森表示，财政要回归盈余状态，还得再过几年，但是这并不意味着，澳洲经济也会一直延续疫情期的萎靡状态。澳洲财政只会“严重赤字”，但“不会崩溃”。

 

他还表示，“抗疫措施只是暂时的，等到措施撤除，财政会陷入巨额赤字，但那是正常的，因为经济尚未恢复。等到经济有所恢复，财政格局也会随之改善”。

 

他表示，提升就业的责任再次落到各州和联邦政府肩上。例如，政府需要暂时削减针对小型企业的工资补贴。同时，基建行业这些用工大户，需要重新开工。此外，提高征税或削减预算都不是解决问题的办法。

 

理查德森补充到，快速修补财政缺口是误区：财政缺口问题是非结构性问题，但提高征税和削减预算造成的经济和就业上的破坏，则是结构性的。另外，关闭国境和减少移民，也不能让就业提升更快。

 

他分析称，吸纳年轻有为的移民，反而是聪明之举。但在过去的二十年里，我们没有将基建的发展速度，跟上人口的增长速度。因而，在大城市的外围地带，我们的交通、卫生和教育系统都受到了人口增加带来的压力。

 

在澳洲广播电台早间采访节目里，理查德森表示，有些生产力改革应当纳入考虑。例如，过去几十年联邦和州政府的有些法律相互干扰，在这方面需要进行改革。各州和联邦政府应当加强合作，对法律条文进行整理，以便建设一个更加美好的联邦。他认为，“如果你让各层政府，分管澳洲各部分关键领域，以后必然会有极大裨益。”

 

理查德森补充道，还应当考虑对部分征税进行改革。“我认为有必要在法律体系中装置一个‘红色按键’，为紧急处理危机事件铺平道路。

 

 

5月9日，证监会就修订《证券投资基金托管业务管理办法》（以下简称《托管办法》）公开征求意见，支持外国银行分行申请基金托管资格，同时将基金托管人净资产最低要求提升至200亿元。

 

据证监会网站显示，今年4月份，证监会先后接收了3家外资银行分行基金托管资格的申请。

 

金融业对外开放不断深化

 

目前，《托管办法》修订内容主要涉及四个方面：一是支持外国银行分行申请基金托管资格，适当考虑外国银行总行的资产规模和业务经验，明确分行申请条件，进一步完善净资产等准入安排。二是完善基金托管人监管安排，建立外国银行总行责任追究机制，明确信息系统跨境部署和数据跨境流动相关要求；持续强化风险管理，加强事中事后监管，丰富行政监管措施。三是持续推进简政放权，允许申请人在获得核准后再开展人员、系统、场所等方面的筹备工作，优化申请材料及现场检查安排。四是统一商业银行及其他金融机构的准入标准与监管要求，将非银行金融机构开展基金托管业务有关要求一并纳入《托管办法》。

 

“允许外国银行在华分行申请基金托管资格，是国家金融市场对外开放不断深化的步骤之一。金融市场对外开放不仅仅是指外资银行可以在国内设立独资或者控股金融机构，其实更为重要的是，他们在获得业务资格上，也要日渐与国内的金融机构一视同仁，也就是‘国民待遇标准’的原则，托管资格是其中的一种资格。”兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委在接受《证券日报》记者采访时表示。

 

对于将净资产最低要求提升至200亿元，新时代证券首席经济学家潘向东对《证券日报》记者表示，主要是为了有效提高基金托管人的抗风险能力。我国居民的理财需求不断增加，基金规模不断上升，与此同时，国内资本市场与境外市场联动性增加，一旦金融市场大幅波动，可能会带来较大的金融资产投资损失，提高净资产准入标准，有助于提升基金托管人的抗风险能力。同时，净资产比较高的托管机构，本身的研究能力比较高，风控能力也比较强，这可以降低基金托管风险，也可以保护投资者权益。

 

已有3家外资银行递交申请

 

据证监会网站，4月份，证监会已经接收了汇丰银行（中国）有限公司、花旗银行（中国）有限公司和德意志银行（中国）有限公司3家外资银行在华分行的证券投资基金托管资格申请材料，目前均处于补正中。而在2018年10月份，渣打银行（中国）有限公司已经获得基金托管资格。截至目前，渣打银行已为20多家本地基金公司和券商提供托管服务，托管了近70个产品。

 

据中国证券投资基金业协会，截至2020年一季度末，我国公募基金规模16.64万亿元，私募基金规模14.25万亿元。

外资银行取得托管资格后对国内金融机构有何影响？对此，潘向东表示，外国商业银行在内部控制、风险管理监测方面比较成熟，将对国内商业银行产生一定的竞争压力，影响国内商业银行完善制度、提高服务质量。

 

与此同时，外国商业银行对海外经济、市场比较熟悉，对涉及境外投资的基金吸引力较大。对于基金公司来说，将会多些选择，在托管费方面也会增加相应的议价能力。对整体金融市场而言，有助于提高基金托管的服务质量、市场效率，降低基金托管风险。

鲁政委表示，实际上，面对外资银行的竞争，国内金融机构仍具有一定优势。从目前来看，国内金融机构更愿意将托管业务交给国内金融机构。而外资基金公司可能出于此前的合作基础，会更倾向于选择外资银行作为托管合作方。“从这个意义上来看，允许银行获得托管资格，也有助于加速资本市场的对外开放，使得海外基金加快国内布局。”

 

需注意跨境数据流动

 

在当前背景下，允许外资银行分行申请基金托管资格，引起市场人士对金融安全的思考。

 

潘向东表示，虽然外国商业银行具有较强的独立性，在实施外国银行分行申请基金托管资格时，仍要注意国家金融安全问题。另外，要充分做到中国分支机构和外国母银行的充分隔离，注意数据存储等方面的安全，避免境外资本市场波动，波及在中国进行基金托管的分支机构。

 

“从严格意义上来讲，托管其实履行的也是信托义务，外资银行分行托管的资产要严格与母行资产进行隔离。监管要注意在极端的情况下，外资银行托管业务可能给国内市场带来的困扰。”鲁政委表示，所以，在允许外资银行取得托管资格的同时，我国跟外资银行所在国家的监管备忘录，尤其在出现极端情况下的法律适用，就变得非常的重要。另外，从对等的角度考虑，我国金融机构能否在这些外资银行母国也取得托管资格，也需要予以考虑，这属于国际金融合作中的一部分。

 

《托管办法》起草说明显示，外国银行在华分行开展基金托管业务，可能涉及数据跨境流动问题。为此，证监会拟在《托管办法》中明确：一是基金托管人应当完善安全保障措施，保护基金业务数据及投资者信息安全，防范信息泄露与损毁。除法律法规和中国证监会另有规定外，基金托管人不得以任何方式向其他机构、个人提供基金业务数据及投资者信息。二是要求外国银行在华分行申请基金托管资格时，提交与总行之间系统隔离、访问控制、信息隔离等安全保障制度及措施，以及规范数据跨境流动管理的说明文件。(来源：证券日报)

 

 

新冠肺炎疫情让美国很多肉类加工厂被迫停产，肉类供应极度紧张。

 

当地时间5月4日，美国最大的连锁会员制仓储超市好市多(Costco)宣布对牛肉、猪肉、禽肉进行限购。美国最大的连锁超市克罗格(Kroger)上周也宣布了类似规定。

 

不过，肉类供应短缺的风险似乎正成为人造肉的发展机遇。

 

当地时间5月5日美股收盘后，美国“人造肉第一股”Beyond Meat公布季报显示，今年第一季度营收为9710万美元，同比大增141.5%，净利润181.5万美元，而去年同期净亏损664.9万美元。5月6日，Beyond Meat股价大涨26%。(来源：国际金融报)

 

 

中国4月社会融资增量30900亿元，前值51500亿元，预期26500亿元。中国4月M2货币供应同比11.1%，预期10.3%，前值10.1%。

 

 

初步统计，4月末社会融资规模存量为265.22万亿元，同比增长12%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为160.45万亿元，同比增长13.1%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.42万亿元，同比增长12.6%；委托贷款余额为11.3万亿元，同比下降6.1%；信托贷款余额为7.43万亿元，同比下降5.8%；未贴现的银行承兑汇票余额为3.41万亿元，同比下降14.1%；企业债券余额为26.07万亿元，同比增长19.4%；政府债券余额为39.64万亿元，同比增长15.2%；非金融企业境内股票余额为7.51万亿元，同比增长6%。

 

从结构看，4月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的60.5%，同比高0.6个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比0.9%，与上年同期持平；委托贷款余额占比4.3%，同比低0.8个百分点；信托贷款余额占比2.8%，同比低0.5个百分点；未贴现的银行承兑汇票余额占比1.3%，同比低0.4个百分点；企业债券余额占比9.8%，同比高0.6个百分点；政府债券余额占比14.9%，同比高0.4个百分点；非金融企业境内股票余额占比2.8%，同比低0.2个百分点。

 

 

初步统计，2020年4月社会融资规模增量为3.09万亿元，比上年同期多1.42万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.62万亿元，同比多增7506亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加910亿元，同比多增1240亿元；委托贷款减少579亿元，同比少减618亿元；信托贷款增加23亿元，同比少增106亿元；未贴现的银行承兑汇票增加577亿元，同比多增934亿元；企业债券净融资9015亿元，同比多5066亿元；政府债券净融资3357亿元，同比少1076亿元；非金融企业境内股票融资315亿元，同比多53亿元。

 

2020年4月金融统计数据报告

 

一、广义货币增长11.1%，狭义货币增长5.5%

 

4月末，广义货币(M2)余额209.35万亿元,同比增长11.1%，增速分别比上月末和上年同期高1个和2.6个百分点；狭义货币(M1)余额57.02万亿元,同比增长5.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.5个和2.6个百分点；流通中货币(M0)余额8.15万亿元,同比增长10.2%。当月净回笼现金1537亿元。

 

二、4月份人民币贷款增加1.7万亿元，外币贷款增加207亿美元

 

4月末，本外币贷款余额167.79万亿元，同比增长12.9%。月末人民币贷款余额161.91万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末高0.4个百分点，比上年同期低0.4个百分点。

 

4月份人民币贷款增加1.7万亿元，同比多增6818亿元。分部门看，住户部门贷款增加6669亿元，其中，短期贷款增加2280亿元，中长期贷款增加4389亿元；企(事)业单位贷款增加9563亿元，其中，短期贷款减少62亿元，中长期贷款增加5547亿元，票据融资增加3910亿元；非银行业金融机构贷款增加404亿元。

 

4月末，外币贷款余额8331亿美元，同比增长1.6%。当月外币贷款增加207亿美元，同比多增413亿美元。

 

三、4月份人民币存款增加1.27万亿元，外币存款减少110亿美元

 

4月末，本外币存款余额207.59万亿元，同比增长9.7%。月末人民币存款余额202.26万亿元，同比增长9.9%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和1.4个百分点。

 

4月份人民币存款增加1.27万亿元，同比多增1.01万亿元。其中，住户存款减少7996亿元，非金融企业存款增加1.17万亿元，财政性存款增加529亿元，非银行业金融机构存款增加8571亿元。

 

4月末，外币存款余额7545亿美元，同比下降1.7%。当月外币存款减少110亿美元，同比多减93亿美元。

 

四、4月份银行间人民币市场同业拆借和质押式债券回购月加权平均利率均为1.11%

 

4月份，银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交148.19万亿元，日均成交6.74万亿元，日均成交同比增长42.6%。其中，同业拆借日均成交同比增长26.1%，现券日均成交同比增长44.7%，质押式回购日均成交同比增长46%。

 

4月份同业拆借加权平均利率为1.11%，分别比上月和上年同期低0.29个和1.32个百分点；质押式回购加权平均利率为1.11%，分别比上月和上年同期低0.33个和1.35个百分点。（来源：中国人民银行网站）

 

 

本周，MSCI将在当地时间5月12日发布其2020年5月份半年度指数审议结果。

 

MSCI本次审议仅是调整，并不会出现大的变化和扩容，对资金整体层面影响较小，但对个股影响较大。根据此前官网公布的时间表，富时罗素将于当地时间5月22日发布半年度指数审议结果，变动将于6月22日开盘前生效。

 

3月份，富时罗素将原计划纳入A股的最后一步一分为二，其中四分之一于3月完成。根据此前的官方信息，富时罗素将于本次指数审议结果中实施剩余的四分之三纳入进程，即将A股纳入因子从当前的17.5%提升至25%。

 

5月7日，中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》。取消外资机构境内证券投资额度管理要求，明确并简化境外机构投资者境内证券期货投资资金管理要求，进一步便利境外投资者参与境内金融市场。

 

不少业内人士认为，央行这一举措，有利于外资机构进一步加大对A股的投资规模，也有利于A股进一步纳入MSCI等国际指数，引来更多国际资金入驻A股。

 

北向资金近日也延续了整体流入的势头。5月的3个交易日合计净流入28.57亿元，4月至今则合计净流入561.15亿元。

 

5月的首个交易周，A股市场表现出充足韧性，成功收出“开门红”。沪指上周五盘中站上2900点，创业板指更是全周上涨2.7%。对于市场近期走势，中信证券直言，5月外围扰动因素有限，抓住5月上涨的时间窗口更为重要，无需过多关注涨速和空间。随着经济快速恢复和外资流入逐步验证，投资者对市场上涨的共识也在逐渐凝聚。当前宏观流动性依然宽松，绝对估值本身并不构成上涨障碍，从相对估值看，A股相对于全球主要市场，整体估值洼地仍在，向下风险有限，向上重估空间较大。

 

中信证券表示，5月是今年二季度最好的投资窗口，节奏上倾向于慢涨，配置上依旧建议以新旧基建及相关科技龙头(5G、云计算、新能源车等)为主线，同时建议逐步布局前期受疫情压制的优质滞涨板块。

 

也有券商持谨慎观点，国泰君安李少君策略团队便认为，当前市场定价的预期是最乐观的预期，仍需警惕不及预期的可能：首先，流动性宽松的边际需要修正；其次，外生性风险的冲击需要审慎评估；最后，微观交易结构方面，各类风格已完成完整的轮动，破局需要新的超预期。（来源：上海证券报）

 

 

 

据消息灵通人士透露，澳洲“先买后付”服务公司Afterpay (ASX: APT) 欲将保险公司Suncorp （ASX: SUN））银行和财富管理部门首席执行官Lee Hatton招致麾下。

 

Hatton女士自2015年起担任澳洲国民银行数字银行部门首席执行官，今年2月加入Suncorp，但由于个人原因将于5月底离职。

 

中国科技巨头腾讯不久前投资3亿澳元购入Afterpay公司5%的股份后，Afterpay股价走势强劲，周一报收于42.17澳元，上涨2.29澳元，涨幅5.74%。

 

 

澳卖客（AuMake）首席执行官Keong Chan称，尽管中澳关系存在波折，但中国顾客喜爱澳洲和新西兰产品，公司对中国顾客的销售已恢复到新冠疫情爆发前的水平。

 

尽管澳洲国际旅行业在年底之前不太可能恢复，并且公司门店大约50%的业务来自中国游客，但Keong Chan仍对公司长期商业计划抱有信心。他表示，代购渠道仍然正常运行，中国市场需求依然强劲。此外，由于澳洲应对新冠疫情比较成功，澳洲将以安全和清洁的形象吸引更多的中国游客。

 

澳卖客是澳大利亚本地创建的零售公司,通过位于悉尼的数家实体店及网店,为澳大利亚供应商和中国消费者(”代购”及游客)提供商业服务。

 

 

零售综合企业Premier Investments (ASX: PMV)发布公告称，受新冠疫情影响，在至5月6日为止的6周内，公司总销售额同比大幅下降74%，但在线销售增加一倍。

 

公告还表示，政府放松限制措施后，公司位于昆州和北领地的大部分门店已经在5月7日恢复营业，剩余门店将在5月14日和5月15日起重新开门迎客。

 

公告发布后，该公司股价周二早盘上扬。10：44成交价为每股15.75澳元，上涨0.33澳元，涨幅2.14%。

 

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